El 31 de marzo de 1917, la goleta norteamericana Lucinda Sutton navegaba hacia Bahía Blanca con 1.400 toneladas de madera de pino brasileño cuando fue sorprendida por un fuerte temporal frente a estas costas. Los intensos vientos del sur desviaron la embarcación hacia la costa, obligando al capitán John Bergman a arrojar gran parte de la carga al mar para evitar que el barco encallara. El temporal dejó una escena extraordinaria: unos seis kilómetros de playa frente al Faro Recalada quedaron cubiertos de tablas y tablones.
Por aquel entonces el paisaje estaba dominado por el Faro Recalada y una pequeña villa conocida como Villa Faro, formada por unas pocas casas donde vivían los trabajadores del faro y sus familias. Meses después, los señores Esteban Dufaur, Gabriel Duc y Antonio Arizaga aprovecharon aquella madera llegada del mar para construir el Hotel Balneario Monte Hermoso, en el sector de la actual rambla.
Así, un naufragio y un hecho fortuito terminaron marcando el inicio de una ciudad que todavía no tenía nombre. Lo que comenzó como una tragedia en el mar terminó convirtiéndose, casi por obra del destino, en el punto de partida de Monte Hermoso.
El Hotel Balneario Monte Hermoso fue inaugurado el 1.º de enero de 1918. Se trataba de un complejo moderno para su época. El famoso Hotel de Madera contaba con sesenta habitaciones, cocheras cubiertas, fábrica de hielo y soda, luz eléctrica, cine, casino y otras comodidades. Además, se podía acceder a él a través de un sendero entre los médanos, correspondiente al actual Camino Sinuoso, que posteriormente Dufaur forestaría con eucaliptos. Su estilo refinado estaba pensado para una sociedad perteneciente a la aristocracia de principios del siglo XX. En su época de esplendor, se iba y se comía de frac, mientras las orquestas amenizaban las veladas con sus valses.
Durante las décadas siguientes se trazaron calles, se forestaron los médanos y comenzaron a llegar los primeros pobladores estables. En la década de 1940 se aprobó el plano del pueblo, se abrieron los primeros comercios y comenzaron a incorporarse servicios como la luz eléctrica, la escuela y la Subprefectura. Para la década de 1960, Monte Hermoso ya se había consolidado como un destino turístico de alcance nacional. En 1975 obtuvo la categoría de ciudad y, finalmente, en 1979 alcanzó su autonomía municipal, marcando el comienzo de un nuevo capítulo en su historia.